Individu dengan darah Momotarou dan Oni yang mengalir dalam tubuh mereka telah lama terlibat dalam perseteruan abadi. Kaum Oni dikenal ceroboh, gegabah, dan kacau, sementara para Momotarou berperan sebagai pelindung dunia manusia dari Oni yang tidak terkendali. Shiki Ichinose adalah remaja pemberontak dan tidak bertanggung jawab, sadar akan sifat membangkangnya dan bahkan bangga karena pernah dikeluarkan dari sekolah. Meskipun begitu, ayah angkatnya, Tsuyoshi, tetap mencintainya dengan tulus.
Cinta tanpa pamrih Tsuyoshi akhirnya terlihat dalam sebuah insiden besar ketika seorang Momotarou menerobos masuk untuk mencari Shiki. Sebagai Momotarou, Tsuyoshi selama bertahun-tahun telah menyembunyikan Shiki dan menutupi asal-usul Oni-nya—bahkan dari Shiki sendiri. Dalam detik-detik terakhir hidupnya, Tsuyoshi mengorbankan diri demi menyelamatkan Shiki dan mengungkapkan semuanya dalam napas terakhirnya. Saat itulah darah Oni dalam diri Shiki terbangun untuk pertama kalinya, mengubahnya menjadi monster buas yang dipenuhi amarah dan haus akan balas dendam.
Ledakan kekuatan Shiki yang tiba-tiba menarik perhatian Naito Mudano, seorang guru Oni dari Akademi Rakshasa—sebuah institusi tempat para Oni muda belajar mengenali dan menguasai kekuatan mereka. Sebelum Shiki bisa membalaskan kematian ayahnya, ia harus belajar mengendalikan sifat keras kepala dan impulsifnya, serta—yang terpenting—melawan darah iblis yang mengalir dalam dirinya sendiri.
